Российский Минфин удачно разместил евробонды


Финансы >> 21.09.2017

Спрос на еврооблигации "Россия-2027", "Россия-2047", которые Министерство финансов России доразместило в рамках обмена выпусков суверенных евробондов на новые, превысил 4 млрд долларов.


Этот спрос превысил максимальный объем сделки. Ориентир доходности еврооблигаций с погашением в 2027 г составляет до 4,03%, с погашением в 2047 г - 5,22%.

На прошлой неделе ведомство предложило обладателям суверенных евробондов погашения 2018 и 2030 гг. обменять их на  погашение 2027 и 2047 гг. Организаторы сделки - ВТБ Капитал", Sberbank CIB, "Газпромбанк". Стоимость бумаг должна быть до 107,8% от номинала для облигаций "Россия-2018" и 117,5%  - для облигаций "Россия-2030".

Минфин намерен размещать евробонды в ближайшие  2 года преимущественно в долларах. 

Напомним, что в прошлом году, после двух лет перерыва, Россия успешно разместила 2 транша 10-летних облигаций погашения 2026 г по цене 1,75 млрд долларов и 1,25 млрд долларов с доходностью 4,75% и 3,9%.

Облигации "Россия-30" являются самым ликвидным выпуском евробондов российского Минфина. И это длилось до того, как финансовый холдинг "Открытие" не выкупил большую часть бумаг. Процесс скупки начался в момент разгара кризиса 2014 г, когда иностранные владельцы начали массово распродавать облигации по причине введения санкций в отношении РФ и снижения рейтинга России.

Выкупленные бумаги холдинг заложил в Центробанк России по сделкам РЕПО, и на выручку наращивал объемы покупки этих бумаг. Он зарабатывал на разнице ставок, и делал это весьма успешно. Впервые "Открытие" обнародовало сумму своих вложений в 2015 г, и тогда у него на балансе было бумаг на 832 млрд руб. Это 74% всех облигаций "Россия-30". На конец прошлого года эта доля до 59% снизилась.